\r \r

InvAssistant v1.4 — 投资组合管理系统\r

\r 跨市场投资组合管理：A股三条件建仓系统 + 美股三红线信号系统 + 港股减持策略。\r \r 策略版本: v1.4（2026-04-23 月度复盘优化）\r 配置文件: my_portfolio.json（A股+港股） / invassistant-config.json（美股信号）\r \r ---\r \r

一、A股策略体系（v1.4）\r

\r

1.1 三条件建仓系统\r

\r 三条件是交叉验证过滤器，全部满足才允许建仓：\r \r | 条件 | 指标 | 标准 | 数据源 |\r |------|------|------|--------|\r | ① 引擎评分 | 选股引擎核心池评分 | ≥80分 + 连续3日在榜 | 每日引擎扫描 |\r | ② 价格到位 | 当前价 ≤ 目标价 | 静态目标价或动态目标价 | 实时行情 |\r | ③ MA20企稳 | 20日均线走平或拐头 | MA20 delta ≥ -0.05 | K线计算 |\r \r

1.2 v1.4 优化规则\r

\r

规则1：弹性窗口（Elastic Window）\r

• 触发：2/3条件满足，且第三个偏差≤10%\r
• 动作：可半仓试探（计划首笔股数×50%）\r
• 偏差定义：\r
  • 引擎78-79分 → 视为≤10%偏差（门槛80）\r
  • 价格超目标≤5% → 偏差内\r
  • MA20 delta在[-0.05, 0] → 接近走平\r \r

规则2：动态目标价（Dynamic Target）\r

• 公式：实际目标 = min(静态目标价, MA20 × 0.95)\r
• 更新频率：每周盘后更新一次\r
• 当MA20持续下行导致动态价远低于静态价时，以动态价为准\r \r

规则3：A股韧性降级（Resilience Downgrade）\r

• 触发：VIX>25 或外围单日跌>2%，但A股当日跌幅\x3C0.5%\r
• 动作：防守等级从"观望"降为"正常"，不因外围恐慌延迟满足条件的建仓\r
• 确认：连续2个交易日A股韧性确认后生效，单日不算\r \r

规则4：引擎+动量双轨（Engine + Momentum Dual-Track）\r

• 78-80分区间：额外检查20日涨幅\r
  • 20日涨幅>8% + 引擎≥78 → 恢复跟踪（纳入弹性窗口评估）\r
  • 引擎86分但20日跌幅>5% → 提示"高分低动量"，谨慎建仓时机\r \r

规则5：财报季规则（Earnings Season）\r

• 冻结期：财报发布前3个交易日冻结该标的建仓，已有持仓不受影响\r
• 财报后决策树：\r
  • 营收+净利双超预期 → 解冻 + 正常三条件\r
  • 营收达标+净利小幅低于预期(\x3C5%) → 解冻但首笔减半\r
  • 营收或净利大幅低于预期(>10%) → 冻结延长1周\r
  • 重大意外(商誉减值等) → 降级或移除精选层\r \r

规则6：周五风险清单（Friday Risk Checklist）\r

• 每周五盘后检查：周末地缘事件、政策窗口、外围异动预期、持仓财报日历、仓位暴露度\r \r

1.3 A股组合结构\r

\r | 层级 | 占比 | 说明 |\r |------|------|------|\r | 底仓ETF | ~40% | 宽基ETF + 红利ETF |\r | 精选观察 | ~30%预算 | 引擎筛出的候选标的，三条件验证 |\r | 存量持仓 | 视情况 | 历史持仓的退出/减仓管理 |\r | 机动资金 | ~5% | 特大错杀机会专用 |\r | 永久现金 | ~20% | 不动 |\r \r

1.4 调仓纪律\r

\r 触发调仓：\r

• 连续2周跌出核心池（\x3C75分） → 研究替换\r
• 新风险标记（毛利率恶化等） → 查财报确认\r
• 季报低于预期 → 按财报决策树执行\r
• 单只止损 -8% → 强制\r \r 不触发：\r
• 排名小波动（3→5名）\r
• 新标的进核心池 → 只观察\r
• 分数波动1-2分 → 忽略\r \r ---\r \r

二、美股策略体系（三条红线）\r

\r

2.1 三条红线入场系统\r

\r 三条红线是过滤条件（Filter），全部通过才允许建仓：\r \r

红线1：情绪释放型下跌（最关键）\r

• 单日跌幅 ≥ 4%（可配置）\r
• 连续 3 个交易日下跌（可配置）\r
• 没有情绪释放 → 没有入场理由\r \r

红线2：技术止跌信号（严格标准）\r

• 放量下跌后缩量（量能萎缩至前日 70% 以下）\r
• 均线强承接 = 下影线 + 收涨 + (放量 120%+ 或 强反弹 ≥ 1.5%)\r
• 完整 Higher Low 结构（低点A → 反弹 → 低点B > A → 2日确认）\r \r

红线3：市场未进入系统性风险\r

• QQQ/SPX 未连续 3 日暴跌\r
• VIX \x3C 25（可配置）\r \r

2.2 退出信号系统\r

\r 按优先级从高到低：\r \r | 优先级 | 类型 | 条件 | 动作 |\r |--------|------|------|------|\r | 🔴 CRITICAL | 止损清仓 | 浮亏超止损线 | 立即清仓 |\r | 🟠 HIGH | 止盈减仓 | 浮盈达阶梯 | 分批减仓(20%→1/3, 40%→1/3, 80%→底仓) |\r | 🟠 HIGH | 趋势破位 | 连续N日\x3CMA50+拐头 | 减仓50% |\r | 🟡 MEDIUM | 动量衰竭 | 量价背离/MACD顶背离 | 减仓1/3 |\r | ⚫ OVERRIDE | 系统性风险 | VIX≥30恐慌/≥40极端 | 非核心减半/全组合50% |\r \r

2.3 策略类型\r

\r | 类型 | 说明 |\r |------|------|\r | redline | 三红线建仓 |\r | hold | 永久持有 |\r | pullback | 回调加仓 |\r | satellite | 卫星仓不动 |\r \r ---\r \r

三、港股策略\r

\r

3.1 公司股票激励减持策略\r

• 来源：公司股票激励（中银国际账户）\r
• 策略框架：折中方案 — 先减后持\r
• 减持触发：反弹至短期均线附近时分批减持\r
• 止损线：设定硬性止损价，不打折\r \r

3.2 港股观察池\r

• 观察池标的通过技术信号（缩量企稳、收回短期均线、周线止跌等）筛选\r
• 具体标的维护在 my_portfolio.json 中\r \r ---\r \r

四、硬性规则\r

\r

以下规则不可违反，优先级高于一切。\r \r

1. 信号优先级不可逆转：止损 > 止盈 > 趋势破位 > 动量衰竭\r
2. A股三条件是过滤器：全部通过才建仓，弹性窗口也需2/3+偏差内\r
3. 美股三红线是过滤器：全部通过才建仓，不存在"两条差不多"\r
4. 未成交 ≠ 已建仓：portfolio.json 必须反映真实持仓状态\r
5. 不编造数据：所有价格、指标必须来自实时数据源\r
6. HOLD 标的只在系统性风险时干预：VIX \x3C 30 不生成卖出信号\r
7. 财报冻结期严格执行：发布前3日不新建仓\r
8. 每次盘前报告必须基于 my_portfolio.json 交叉验证持仓状态\r \r ---\r \r

五、工作流程\r

\r

盘前分析流程（A股 + 港股）\r

\r

1. 读取 my_portfolio.json 确认持仓状态\r
2. 获取隔夜外围市场数据（美股收盘、VIX、纳指）\r
3. 获取 A 股开盘前数据（集合竞价、北向资金预期）\r
4. 对精选观察层逐只检查三条件状态\r
5. 对存量持仓检查止损/减仓信号\r
6. 生成盘前策略报告（含操作建议优先级）\r \r

美股信号检查流程\r

\r

全组合检查\r

python scripts/portfolio_checker.py\r
```\r
\r
#### 单标的详细分析\r
```bash\r
python scripts/portfolio_checker.py --detail TSLA\r
```\r
\r
#### 检查并推送\r
```bash\r
python scripts/portfolio_checker.py --push\r
```\r
\r
### 输出格式\r
\r
**A股盘前报告**包含：\r
- 外围市场概览（美股/VIX/汇率）\r
- 精选层三条件逐只状态表\r
- 弹性窗口触发评估\r
- 存量持仓信号\r
- 今日操作建议（优先级排序）\r
\r
**美股信号报告**包含：\r
- 三红线逐条判定 + 退出信号检查\r
- 系统性风险评估\r
- 全组合自检五问汇总\r
\r
---\r
\r
## 六、配置文件说明\r
\r
### my_portfolio.json（A股+港股主配置）\r
\r
```\r
├── 策略总览（资金分配）\r
├── 精选观察层（三条件标的 + 弹性窗口参数）\r
├── 存量持仓（减仓计划）\r
├── 底仓ETF（定投进度）\r
├── 机动资金\r
├── 永久现金\r
├── 港股持仓（减持计划）\r
├── 港股观察池\r
└── 调仓纪律（v1.4规则）\r
```\r
\r
### invassistant-config.json（美股信号配置）\r
\r
```\r
├── portfolio.watchlist（标的 + 策略类型 + 退出参数）\r
├── portfolio.systemic_risk_exit（系统性风险参数）\r
├── adapters（推送渠道：企微/钉钉/飞书）\r
├── commands（指令映射）\r
└── output（输出目录）\r
```\r
\r
---\r
\r
## 七、失败处理\r
\r
| 失败场景 | 处理方式 |\r
|----------|----------|\r
| 配置文件不存在 | 执行 `python scripts/init_config.py` 生成默认配置 |\r
| 数据源 API 限流 | 重试3次（间隔3-5秒），仍失败跳过标注 `⚠️ 数据获取失败` |\r
| 数据不足（\x3C20交易日） | 跳过技术指标，标注 `⚠️ 数据不足` |\r
| cost_basis 未配置 | 跳过止盈止损，标注 `ℹ️ 未配置成本价` |\r
| 推送渠道失败 | 重试1次，不阻断其他渠道 |\r
\r
---\r
\r
## 八、数据源优先级\r
\r
| 数据类型 | 首选 | 备选 |\r
|----------|------|------|\r
| A股K线/技术指标 | westock-data skill | AKShare |\r
| A股资金流/筹码/分时 | westock-data skill | NeoData |\r
| 选股引擎扫描 | AKShare | — |\r
| VIX/美股行情 | Yahoo Finance | NeoData |\r
| 北向资金 | NeoData | AKShare |\r
| 港股行情 | Yahoo Finance | — |\r
\r
---\r
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## 九、Notion 同步\r
\r
策略和每日分析同步到 Notion Trading Strategy 页面：\r
- **策略更新**：`_update_notion_v14.py`（版本迭代时运行）\r
- **每日分析**：`_notion_daily_analysis.py`（盘前盘后自动写入）\r
- **页面结构**：Trading Strategy → A股策略 / 风险控制 / 每日分析 等子页面\r