投资者背景调查技能 (Investor Due Diligence)

1. 技能介绍

技能名称

投资者背景调查

适用场景

• 融资前对潜在投资者进行尽职调查
• 评估投资机构的靠谱程度与合作风险
• 识别"毒药钱"（估值陷阱/条款剥削/资源诈欺）
• 制定针对性的融资对接策略

核心价值

• 风险规避：避免与劣迹机构合作，防止资金链断裂
• 策略优化：根据机构风格定制化BP与谈判策略
• 资源匹配：找到真正能带来产业赋能的投资者
• 谈判优势：掌握机构底牌，在条款谈判中占据主动

使用限制

• 本技能不涉及法律建议，重大条款请咨询专业律师
• 信息来源为公开数据，准确性依赖数据源质量
• 建议多渠道交叉验证，避免单一信息依赖

2. 调查框架

2.1 机构基本信息

2.2 投资风格画像

2.3 已投案例分析

2.4 决策流程调研

2.5 行业声誉评价

2.6 附加价值评估

3. 数据来源清单

3.1 官方渠道

3.2 第三方平台

3.3 社交媒体与专业网络

3.4 行业口碑渠道

4. 输出模板

4.1 投资者画像卡片

# 【机构名称】投资者画像

## 基本信息
| 项目 | 内容 |
|-----|------|
| 机构全称 | |
| 成立时间 | |
| 管理规模 | |
| 机构类型 | 市场化VC / CVC / 政府引导基金 / 天使基金 |
| 核心团队 | |
| 官方网址 | |

## 投资风格
| 维度 | 特征 |
|-----|------|
| 阶段偏好 | |
| 行业偏好 | |
| 单笔金额 | |
| 年度出手 | |
| 领投比例 | |

## 典型案例
| 项目名称 | 投资时间 | 投资金额 | 当前状态 | 备注 |
|---------|---------|---------|---------|------|
| | | | | |
| | | | | |

## 风险评估
- ⚠️ 利益冲突风险：
- ⚠️ 条款风险：
- ⚠️ 声誉风险：

## 综合评分
| 维度 | 评分(1-5) | 说明 |
|-----|----------|------|
| 赛道匹配度 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | |
| 阶段匹配度 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | |
| 资金实力 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | |
| 增值服务 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | |
| 决策效率 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | |
| 行业口碑 | ⭐⭐⭐⭐⭐ | |
| **综合推荐** | **⭐⭐⭐⭐⭐** | |

## 对接建议
### 优先级：
### 对接策略：
### 关键人物：
### 注意事项：

4.2 风险提示清单

# 【机构名称】风险提示清单

## 🔴 高风险项（需立即关注）
- [ ] 存在利益冲突：已投竞品/同赛道项目
- [ ] 条款风险：惯用严苛对赌/回购条款
- [ ] 声誉问题：存在创业者投诉/诉讼记录

## 🟡 中风险项（需进一步核实）
- [ ] 决策链长：首次接触到账超过3个月
- [ ] 增值有限：历史案例多为跟投少有赋能
- [ ] 阶段漂移：偏好阶段与项目阶段不匹配

## 🟢 低风险项（可接受）
- [ ] 沟通响应慢：合伙人时间紧张
- [ ] 尽调要求多：常规专业尽调流程

## 建议行动
1. 【必做】通过至少2个独立渠道核实机构口碑
2. 【必做】要求查看该机构近期投资条款模板
3. 【建议】联系已投企业创始人了解真实合作体验
4. 【建议】备选2-3家同类机构降低单一依赖

4.3 对接策略建议

# 【机构名称】对接策略

## 机构画像解读
- 决策风格：
- 关注重点：
- 典型拒绝理由：

## 针对性准备

### BP优化建议
- 封面强调：
- 数据呈现：
- 故事线调整：

### 对接切入角度
- 话题切入点：
- 痛点共鸣点：
- 差异化强调：

### 关键对话要点
1. 如果问到"为什么选择我们"：
2. 如果问到"估值依据"：
3. 如果问到"竞品对比"：

## 条款谈判底线
| 条款类型 | 建议接受 | 底线 | 备选方案 |
|---------|---------|------|---------|
| 估值 | | | |
| 股权释放 | | | |
| 董事会席位 | | | |
| 反稀释 | | | |
| 回购条款 | | | |

## 备选方案
如果该机构推进缓慢，建议同步跟进：
1. 【备选1】
2. 【备选2】

5. 执行流程

Step 1: 基础信息收集（10分钟）

1. 获取机构名单

   • 确认目标机构名称（全称+简称）
   • 记录官方网站、联系方式

2. 官方信息查询

   • 登录中基协官网查询备案信息
   • 查询工商登记信息
   • 记录管理规模、成立时间、团队信息

3. 初步分类

   • 判断机构类型（VC/CVC/政府基金/天使基金）
   • 评估阶段偏好匹配度

输出：机构基础信息汇总表

Step 2: 投资案例分析（20分钟）

1. 投资事件查询

   • IT桔子/天眼查查询历史投资事件
   • 重点关注近3年投资案例
   • 记录投资时间、金额、轮次

2. 赛道匹配分析

   • 梳理已投项目中与本项目的相关性
   • 识别是否存在竞品投资（利益冲突）
   • 评估本项目在机构portfolio中的稀缺性

3. 退出案例研究

   • 查询机构已退出项目
   • 分析退出方式（IPO/并购/转让）
   • 评估退出效率与回报

输出：投资案例分析报告

Step 3: 行业口碑调研（30分钟）

1. 公开信息搜索

   • 搜索机构名称+关键词（投诉/纠纷/诉讼）
   • 搜索创业者评价、媒体报道
   • 记录正面与负面信息

2. 社交媒体分析

   • 关注合伙人LinkedIn、公众号、微博
   • 了解机构投资理念、近期动态
   • 评估机构专业度与活跃度

3. 人脉网络打听

   • 通过FA机构了解行业口碑
   • 联系已投企业创始人
   • 通过创业社群获取真实评价

输出：口碑调研汇总（需标注信息来源）

Step 4: 风险评估（15分钟）

1. 风险清单核对

   • 逐项检查风险提示清单
   • 标注高/中/低风险项
   • 记录需要进一步核实的内容

2. 综合评分计算

   • 根据六维度评分标准打分
   • 计算加权综合得分
   • 判断是否进入重点跟进名单

3. 风险应对预案

   • 针对高风险项准备应对策略
   • 制定条款谈判底线
   • 准备备选机构清单

输出：风险评估报告 + 对接决策建议

Step 5: 对接策略制定（20分钟）

1. 画像卡片生成

   • 按模板填写投资者画像
   • 汇总所有调研信息
   • 提炼机构核心特征

2. 对接策略设计

   • 制定针对性BP调整建议
   • 设计话题切入角度
   • 准备关键问题应答方案

3. 执行计划安排

   • 确定对接优先级排序
   • 安排首次接触渠道（FA/直投/引荐）
   • 设定跟进时间表与里程碑

输出：完整对接策略文档

6. 常用查询指令

信息收集类

• 查询机构备案信息
• 查找历史投资案例
• 搜索负面报道/诉讼记录

分析评估类

• 评估赛道匹配度
• 分析投资风格偏好
• 评估增值服务能力

策略制定类

• 生成对接策略
• 制定谈判底线
• 制定备选方案

7. 注意事项

1. 信息时效性：公开信息可能存在滞后，建议多渠道交叉验证
2. 保密原则：调研信息仅用于内部决策，严禁外传
3. 合规边界：禁止使用非法手段获取信息（如黑客攻击）
4. 法律建议：重大决策请咨询专业律师和财务顾问
5. 动态更新：机构情况可能变化，建议定期更新调研信息

8. 相关资源

• 参考资料：

  • references/调查框架.md - 详细调查维度说明
  • references/数据源清单.md - 可用数据源汇总

• 相关技能：

  • skill-investor-due-diligence - 本技能
  • skill-private-domain-ops - 私域运营（投资人关系维护）
  • skill-financial-modeling - 财务建模（估值分析）

本技能由AI辅助生成，建议结合专业判断使用